Hållbarhetsmärkning av fonder

Morningstar Sustainability Rating

Morningstars hållbarhetsbetyg på fonder visar hur väl de börsbolag som en fond har investerat i hanterar risker kopplade till miljö, sociala frågor och ägarstyrning (ESG) relativt andra fonder inom samma kategori.

Betygsättningen sker i två steg, först beräknas ett hållbarhetsvärde för varje fond som är mellan 1 och 100. Hållbarhetsvärdet är absolut och kan jämföras med andra fonder oavsett fondkategori. I nästa steg jämförs varje fonds hållbarhetsvärde med andra fonder inom samma fondkategori. Högsta möjliga betyg är fem jordglober vilket visar att fonden har investerat i börsbolag som har en låg ESG-risk enligt analysföretaget Sustainalytics bedömning.

Morningstar Sustainability Rating är relativ och har för avsikt att ge en sammanfattande bild av hur hållbara en fonds innehav är i förhållande till andra fonders innehav inom samma fondkategori.

PRI

PRI är FN:s initiativ för ansvarsfulla investeringar. Syftet är att driva på utvecklingen inom hållbarhet genom att skapa ramverk för hur hållbarhet kan integreras i den dagliga förvaltningen. Genom att signera PRI förbinder sig fondbolagen att följa sex principer.

• Beakta miljömässiga, sociala- och ägarstyrningsaspekter i investeringsanalyser och beslutsprocesser

• Vara aktiva ägare och inkludera ESG-faktorer i ägarpolicy och processer,

• Eftersträva att fondens portföljbolag ger öppen och tillräcklig rapportering om ESG-frågor

• Verka för att PRI accepteras och implementeras av andra investerare och aktörer i investeringsbranschen

• Samarbeta med andra aktörer för att effektivisera implementeringen av PRI

• På årsbasis rapportera och redovisa hur arbetet med dessa ansvarsfrågor implementeras

UN Global Compact

UN Global Comact är FN:s initiativ för att främja ansvarsfullt företagande. Genom att underteckna Global Compact åtar sig bolagen att ta till sig och integrera tio principer för ansvarsfullt företagande.

• Respektera internationella mänskliga rättigheter

• Försäkra sig om att det egna företaget inte är delaktiga i brott mot mänskliga rättigheter

• Upprätthålla föreningsfrihet och ett faktiskt erkännande av rätten till kollektiva förhandlingar

• Avskaffande av alla former av tvångsarbete

• Faktiskt avskaffande av barnarbete

• Avskaffande av diskriminering vid anställning och yrkesutövning

• Stödja försiktighetsprincipen vad gäller miljörisker

• Ta initiativ för att främja större miljömässigt ansvarstagande

• Uppmuntra utveckling och spridning av miljövänlig teknik

• Motarbeta alla former av korruption, inklusive utpressning och bestickning

Disclosureförordningen: Artikel 8 & 9

EU-regelverket Sustainable Financial Disclosure Regulation (Disclosureförordningen) anger vad som krävs för att klassificera fonder utifrån vilken hållbarhetsinriktning de har. Varje fondbolag bestämmer utifrån regelverket hur deras fonder klassificeras. Syftet är att det ska vara enkelt att jämföra fonder ur ett hållbarhetsperspektiv och att det ska gå att skilja på fonder som tar hänsyn till hållbarhetsfaktorer i sina investeringsbeslut från de som inte gör det. En fond som har hållbara investeringar som mål klassas som Artikel 9, och en fond som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper med sina investeringar klassas som Artikel 8.

En grundförutsättning för att få märka en fond med artikel 8 eller 9 är att investeringarna inte får orsaka betydande skada för miljö- eller sociala mål. Företagen fonden investerar i ska också följa praxis för god styrning, särskilt vad gäller relationer till arbetstagarna, löner och skatteregler.

Låg CO2-risk

Låg CO2-risk bedöms med två mått, dels att fonden ska ha en låg risk i omställningen till en världsekonomi med låga koldioxidutsläpp och dels att andelen innehav som har exponering mot fossila bränslen är mindre än 7 procent av fonden.

Svanen

Att en fond är Svanenmärkt innebär att fondförvaltaren använder kapitalet och ägandet för att påverka de bolag som fonden investerar i att utvecklas i en mer hållbar riktning. Fonden måste helt avstå från investeringar i vissa branscher och företag som ses som särskilt problematiska. Exempelvis företag som utvinner, förädlar eller producerar energi från kol, olja, gas och uran, producerar eller säljer vapen eller producerar tobak.

Fonden ska göra en hållbarhetsanalys av tänkbara placeringar och prioritera de bättre företagen. Fonden ska tala om vilka aktier och obligationer med mera som finns i fonden och årligen rapportera vad fonden gjort för hållbarhetsarbete.